我们一起做项目1第 一 篇 投 资 项 目 前 期 基 础 工 作第 一 章 基 本 建 设 程 序 和 主 要 步 骤一 、 基 本 建 设 程 序 的 概 念 基 本 建 设 程 序 ， 是 指 基 本 建 设 全 过 程 中 各 项 工 作 必 须 遵 循 的 先 后 顺 序 。 它是 指 基 本 建 设 全 过 程 中 各 环 节 、 各 步 骤 之 间 客 观 存 在 的 不 可 破 坏 的 先 后 顺 序 ，是 由 基 本 建 设 项 目 本 身 的 特 点 和 客 观 规 律 决 定 的 。 开 展 基 本 建 设 ， 必 须 坚 持 按科 学 的 基 本 建 设 程 序 办 事 ， 也 就 是 说 基 本 建 设 工 作 必 须 按 照 符 合 客 观 规 律 要 求的 一 定 顺 序 进 行 ， 正 确 处 理 基 本 建 设 工 作 中 从 制 定 建 设 规 划 、 确 定 建 设 项 目 、勘 察 、 定 点 、 土 地 征 用 及 报 批 、 设 计 、 建 筑 、 安 装 、 试 车 （ 试 运 行 ） ， 直 到 竣 工验 收 交 付 使 用 等 各 个 阶 段 、 各 个 环 节 之 间 的 关 系 ， 达 到 提 高 投 资 效 益 的 目 的 ，这 是 关 系 基 本 建 设 工 作 全 局 的 一 个 重 要 问 题 ， 也 是 按 照 自 然 规 律 和 经 济 规 律 管理 基 本 建 设 的 一 个 根 本 原 则 。二 、 基 本 建 设 的 主 要 步 骤一 个 建 设 项 目 从 计 划 建 设 到 建 成 投 产 ， 一 般 要 经 过 建 设 决 策 、 建 设 实 施 和交 付 使 用 三 个 阶 段 。 其 主 要 步 骤 是 ： 1.项 目 建 议 书 。项 目 法 人 按 国 民 经 济 和 社 会 发 展 长 远 规 划 、 行 业 规 划 和 建 设 单 位 所 在 的 城镇 规 划 的 要 求 ， 根 据 本 单 位 的 发 展 需 要 ， 经 过 调 查 、 预 测 、 分 析 ， 编 报 项 目 建议 书 。2.可 行 性 研 究 报 告 。 项 目 建 议 书 批 准 后 ， 项 目 法 人 委 托 有 相 应 资 质 的 设 计 、 咨 询 单 位 ， 对 拟 建项 目 在 技 术 、 工 程 、 经 济 和 外 部 协 作 条 件 等 方 面 的 可 行 性 ， 进 行 全 面 分 析 、 论证 、 进 行 方 案 比 较 ， 推 荐 最 佳 方 案 ； 可 行 性 研 究 报 告 是 项 目 决 策 的 依 据 ， 应 按国 家 规 定 达 到 一 定 的 深 度 和 准 确 性 ， 其 投 资 估 算 和 初 步 设 计 概 算 的 出 入 不 得 大于 10%， 否 则 将 对 项 目 进 行 重 新 决 策 。 3.初 步 设 计 。 我们一起做项目2可 行 性 研 究 报 告 批 准 后 ， 项 目 法 人 委 托 （ 通 过 招 投 标 ） 选 择 有 相 应 资 质 的设 计 单 位 ， 按 照 批 准 的 可 行 性 研 究 报 告 的 要 求 ， 编 制 初 步 设 计 。 初 步 设 计 批 准后 ， 设 计 概 算 即 为 工 程 投 资 的 最 高 限 额 ， 未 经 批 准 ， 不 得 随 意 突 破 。 确 因 不 可抗 拒 因 素 造 成 投 资 突 破 设 计 概 算 时 ， 需 上 报 原 批 准 部 门 审 批 。 4.施 工 图 设 计 。 初 步 设 计 批 准 后 ， 项 目 法 人 委 托 有 相 应 资 质 的 设 计 单 位 ， 按 照 批 准 的 初 步设 计 ， 组 织 施 工 图 设 计 。 5.年 度 投 资 计 划 项 目 建 议 书 、 可 行 性 研 究 报 告 、 初 步 设 计 批 准 后 向 投 资 项 目 主 管 部 门 申 请年 度 投 资 计 划 。 6.开 工 报 告 。 建 设 项 目 完 成 各 项 准 备 工 作 ， 具 备 开 工 条 件 ， 建 设 单 位 及 时 向 主 管 部 门 和有 关 单 位 提 出 开 工 报 告 ， 开 工 报 告 批 准 后 即 可 进 行 项 目 施 工 。 7.竣 工 验 收 。根 据 国 家 有 关 规 定 ， 建 设 项 目 按 批 准 的 内 容 完 成 后 ， 符 合 验 收 标 准 ， 须 及时 组 织 验 收 、 办 理 交 付 使 用 资 产 移 交 手 续 。我们一起做项目3第 二 章 投 资 项 目 前 期 工 作 概 述一 、 投 资 项 目 周 期 （ 一 ） 项 目 、 投 资 项 目 与 建 设 项 目 项 目 包 含 的 范 围 比 较 广 泛 ， 只 要 是 投 入 一 定 资 源 的 计 划 、 规 划 或 方 案 ， 并 可 以 进 行分 析 和 评 价 的 独 立 单 位 都 可 以 称 之 为 项 目 。 相 对 项 目 而 言 ， 建 设 项 目 包 含 的 范 围 相 对较 窄 ， 是 指 具 有 独 立 的 功 能 和 明 确 的 费 用 投 入 及 产 出 的 项 目 ， 必 须 通 过 设 计 和 施 工 来 完成 ， 从 而 形 成 项 目 实 体 。 建 设 项 目 在 一 段 时 间 内 主 要 是 投 入 ， 最 终 形 成 一 定 量 的 资 产 ，就 是 所 谓 的 建 设 期 ;而 另 一 段 时 间 里 主 要 是 产 出 ， 从 而 实 现 投 资 效 益 ， 就 是 所 谓 的 生 产运 营 期 。 在 我 国 的 建 设 程 序 中 和 有 关 可 行 性 研 究 与 项 目 评 价 的 规 定 中 针 对 的 建 设 项 目 ，国 家 计 委 在 2002年 发 布 的 投 资 项 目 可 行 性 研 究 指 南 （ 以 下 简 称 可 行 性 研 究 指 南 ）改 称 为 投 资 项 目 。 实 际 上 建 设 项 目 与 投 资 项 目 是 有 一 定 区 别 的 。 与 建 设 项 目 相 比 ， 投 资项 目 涵 盖 范 围 更 广 ， 只 要 是 拟 投 入 一 定 资 金 ， 执 行 既 定 计 划 ， 实 现 投 资 目 标 的 项 目 都 可以 称 为 投 资 项 目 ， 而 只 有 通 过 施 工 进 行 建 设 ， 形 成 项 目 实 体 的 项 目 才 是 建 设 项 目 。 例 如拟 投 入 一 定 资 金 ， 执 行 项 目 购 并 计 划 ， 实 现 扩 张 目 标 可 以 称 之 为 拟 进 行 一 个 投 资 项 目 ，具 体 说 它 是 一 个 资 本 运 作 项 目 。 但 是 拟 投 入 一 定 资 金 ， 建 设 一 个 工 厂 ， 通 过 产 品 生 产 的销 售 实 现 获 利 的 目 标 ， 既 是 投 资 项 目 ， 也 是 建 设 项 目 。 按 照 “可 行 性 研 究 指 南 ”的 口径 ， 称 为 投 资 项 目 。 但 实 际 上 以 下 所 描 述 的 内 容 大 多 是 建 设 项 目 涉 及 的 内 容 ， 其 他 投 资项 目 的 可 行 性 研 究 和 财 务 评 价 可 以 比 照 进 行 。 （ 二 ） 投 资 项 目 周 期 一 个 投 资 项 目 ， 由 构 想 到 完 成 ， 自 然 要 经 历 几 个 阶 段 。 国 际 上 公 认 的 项 目 周 期 的 提法 就 是 指 投 资 项 目 要 经 历 的 几 个 阶 段 。 这 里 把 投 资 项 目 周 期 归 纳 为 三 个 阶 段 ， 即 投 资项 目 前 期 阶 段 、 投 资 项 目 实 施 阶 段 和 投 资 项 目 运 营 阶 段 。 投 资 项 目 实 施 阶 段 和 投 资 项目 运 营 阶 段 的 经 验 又 可 以 对 以 后 项 目 的 前 期 阶 段 形 成 指 导 ， 周 而 复 始 就 形 成 所 谓 的 项 目周 期 。 1.投 资 项 目 前 期 阶 段 投 资 项 目 前 期 阶 段 一 般 指 提 出 项 目 到 实 现 投 资 决 策 前 所 经 历 的 过 程 ， 是 能 否 实 现科 学 决 策 ， 并 获 得 预 期 投 资 目 标 的 重 要 的 工 作 阶 段 ， 主 要 包 括 : （ 1） 项 目 设 想 （ 机 会 研 究 或 规 划 ） -决 定 是 否 发 起 项 目 ; 我们一起做项目4（ 2） 项 目 建 议 书 （ 初 步 可 行 性 研 究 ） -决 定 是 否 进 行 下 一 步 工 作 ; （ 3） 可 行 性 研 究 -投 资 决 策 依 据 ， 融 资 决 策 基 础 。 2.投 资 项 目 实 施 阶 段 投 资 项 目 实 施 阶 段 一 般 指 投 资 决 策 后 的 设 计 、 采 购 、 施 工 、 调 试 等 所 经 历的 过 程 ， 同 时 包 括 设 计 、 采 购 、 施 工 各 阶 段 的 招 标 和 完 成 项 目 的 融 资 。 投 资 项目 实 施 阶 段 是 保 证 项 目 实 体 建 设 质 量 的 重 要 的 工 作 阶 段 。 也 有 把 初 步 设 计 归 类为 前 期 阶 段 的 ， 但 以 投 资 决 策 前 后 为 别 进 行 的 阶 段 划 分 ， 应 把 初 步 设 计 归 为 实施 阶 段 。 无 论 如 何 划 分 ， 项 目 初 步 设 计 要 以 经 认 定 的 可 行 性 研 究 方 案 为 基 础 。 3.项 目 运 营 阶 段 投 资 项 目 运 营 阶 段 是 指 项 目 建 成 投 入 运 营 ， 实 现 投 资 目 标 ， 获 得 效 益 的 阶段 。 二 、 投 资 项 目 前 期 工 作 （ 一 ） 投 资 项 目 前 期 工 作 的 重 要 性 投 资 项 目 的 建 设 是 一 项 复 杂 的 经 济 和 技 术 活 动 ， 需 要 耗 费 大 量 资 金 、 物 资和 人 力 等 宝 贵 资 源 ， 而 且 一 经 建 成 ， 难 于 更 改 。 因 此 ， 一 旦 决 策 失 误 ， 不 仅 会给 投 资 者 带 来 巨 大 损 失 ， 也 会 对 社 会 资 源 造 成 极 大 浪 费 。 而 当 今 技 术 日 益 进 步 ，市 场 竞 争 更 趋 激 烈 ， 投 资 环 境 又 十 分 复 杂 ， 更 加 大 了 投 资 风 险 。 如 果 在 投 资 决策 前 不 进 行 充 分 有 效 的 工 作 ， 对 投 资 项 目 的 方 方 面 面 进 行 充 分 研 究 和 论 证 ， 很难 保 证 投 资 目 标 的 实 现 。 国 际 上 历 来 重 视 投 资 项 目 的 前 期 研 究 工 作 。 从 二 十 世 纪 中 期 始 ， 可 行 性 研究 作 为 投 资 项 目 前 期 研 究 的 一 项 技 术 和 方 法 ， 在 西 方 发 达 国 家 得 到 了 广 泛 的 应用 。 由 于 联 合 国 工 发 组 织 和 世 界 银 行 等 国 际 机 构 对 之 的 积 极 推 广 和 应 用 ， 逐 步推 广 至 发 展 中 国 家 。 我 国 投 资 项 目 的 前 期 工 作 逐 步 实 现 了 规 范 化 和 程 序 化 ， 对投 资 决 策 科 学 化 起 到 重 要 作 用 ， 产 生 了 良 好 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益 。 随 着 经 济体 制 改 革 的 深 入 ， 投 资 项 目 前 期 工 作 已 逐 渐 深 入 人 心 。 在 投 资 决 策 前 要 进 行 深入 的 研 究 工 作 ， 已 开 始 成 为 投 资 者 自 觉 的 要 求 。 （ 二 ） 投 资 项 目 前 期 工 作 的 几 个 阶 段 在 我 国 ， 投 资 项 目 前 期 工 作 系 指 按 照 我 国 的 建 设 程 序 所 必 须 进 行 的 工 作 。按 照 原 国 家 计 委 的 有 关 规 定 ， 我 国 列 入 程 序 的 前 期 工 作 包 括 项 目 建 议 书 和 可 行性 研 究 两 个 步 骤 ， 同 时 包 括 这 两 个 文 件 的 各 级 评 估 和 审 批 。 但 实 际 上 ， 从 客 观我们一起做项目5进 程 看 ， 投 资 项 目 前 期 工 作 应 包 括 以 下 几 个 阶 段 : 1.机 会 研 究 机 会 研 究 在 我 国 并 未 正 式 列 入 前 期 工 作 程 序 ， 但 在 项 目 发 展 进 程 中 客 观 上是 必 不 可 少 的 。 机 会 研 究 实 质 上 是 提 出 项 目 设 想 ， 对 该 项 目 投 资 机 会 进 行 初 步探 讨 ， 以 决 定 是 否 发 起 项 目 。 它 是 项 目 前 期 工 作 的 起 点 。 机 会 研 究 的 内 容 和 深 度 随 需 要 可 任 意 变 更 ， 以 能 满 足 投 资 者 捕 捉 投 资 机 会 ，决 定 是 否 发 起 项 目 的 需 要 即 可 。 2.项 目 规 划 为 了 持 续 发 展 ， 大 型 公 司 以 及 政 府 各 个 部 门 往 往 都 要 做 中 长 期 发 展 规 划 。一 个 规 划 往 往 包 括 数 个 项 目 ， 也 可 称 作 项 目 规 划 。 项 目 规 划 ， 实 际 上 是 广 泛 展开 的 机 会 研 究 ， 即 按 照 企 业 投 资 战 略 和 行 业 发 展 要 求 进 行 的 一 揽 子 机 会 研 究 的结 果 。 项 目 规 划 虽 然 并 不 是 必 经 的 前 期 工 作 程 序 ， 但 规 划 往 往 是 项 目 的 基 础 。在 规 划 实 施 前 再 进 行 单 个 项 目 的 进 一 步 研 究 ， 同 时 随 着 各 个 项 目 的 逐 步 实 施 ，规 划 得 以 具 体 实 现 。 3.项 目 建 议 书 项 目 建 议 书 是 列 入 我 国 基 建 程 序 的 项 目 前 期 工 作 起 点 ， 它 是 对 项 目 的 主 要方 面 进 行 初 步 研 究 ， 做 出 初 步 判 断 ， 以 满 足 投 资 项 目 立 项 的 需 要 。 项 目 建 议 书一 旦 获 批 准 ， 即 为 立 项 ， 可 继 续 进 行 可 行 性 研 究 有 关 的 工 作 。4.初 步 可 行 性 研 究 初 步 可 行 性 研 究 又 称 为 预 可 行 性 研 究 。 在 我 国 初 步 可 行 性 研 究 并 不 作 为 建 设 程 序 的一 个 独 立 阶 段 ， 而 是 规 定 大 中 型 项 目 中 的 重 大 项 目 或 有 专 门 要 求 的 项 目 在 上 报 项 目 建 议书 的 同 时 要 附 上 初 步 可 行 性 研 究 报 告 。 初 步 可 行 性 研 究 报 告 的 内 容 可 参 照 可 行 性 研 究 的规 定 ， 但 深 度 相 对 较 浅 。 实 践 中 ， 对 大 型 项 目 往 往 用 初 步 可 行 性 研 究 报 告 代 替 项 目 建 议书 。 国 际 上 并 没 有 项 目 建 议 书 这 个 名 称 或 阶 段 ， 而 初 步 可 行 性 研 究 一 般 是 投 资 项 目 必 经的 阶 段 。 一 方 面 ， 工 作 由 浅 入 深 是 客 观 规 律 使 然 ;另 一 方 面 ， 工 作 深 度 和 效 果 与 所 投 入的 资 源 密 切 相 关 。 如 果 一 开 始 就 大 量 投 入 ， 细 致 工 作 ， 一 旦 结 论 是 不 可 行 ， 那 么 会 遭 受较 大 的 损 失 。 而 先 以 较 少 的 投 入 ， 进 行 初 步 可 行 性 研 究 ， 待 认 定 初 步 可 行 之 后 再 加 大 投入 ， 进 行 详 细 的 可 行 性 研 究 ， 一 般 认 为 是 比 较 明 智 的 选 择 。 5.可 行 性 研 究 我们一起做项目6广 义 的 可 行 性 研 究 可 涵 盖 项 目 前 期 工 作 中 的 机 会 研 究 、 初 步 可 行 性 研 究 和 可 行 性 研究 （ 也 可 称 详 细 可 行 性 研 究 ） 这 三 个 阶 段 。 狭 义 的 可 行 性 研 究 仅 指 初 步 可 行 性 研 究 之 后的 详 细 可 行 性 研 究 。 详 细 可 行 性 研 究 是 指 在 项 目 决 策 前 ， 通 过 对 项 目 有 关 的 市 场 、 技 术 、工 程 、 经 济 和 风 险 等 各 方 面 进 行 研 究 、 分 析 、 比 较 和 论 证 ， 考 察 项 目 建 设 的 必 要 性 ， 市场 的 可 容 性 ， 技 术 的 先 进 性 和 适 用 性 ， 工 程 上 的 合 理 性 ， 财 务 和 经 济 上 的 可 行 性 ， 项 目对 社 会 和 环 境 的 影 响 以 及 可 能 面 临 的 风 险 等 等 ， 从 而 对 项 目 的 可 行 性 做 出 全 面 的 判断 。 优 化 项 目 方 案 是 可 行 性 研 究 的 作 用 之 一 。 可 行 性 研 究 过 程 中 通 过 多 方 案 的设 计 、 比 较 和 论 证 ， 提 供 相 对 优 化 的 方 案 可 供 选 择 。 可 行 性 研 究 是 项 目 合 理 决 策 的 依 据 ， 是 避 免 决 策 失 误 ， 实 现 项 目 决 策 科 学化 的 重 要 手 段 。 三 、 项 目 评 价 （ 一 ） 项 目 评 价 阶 段 对 投 资 项 目 进 行 分 析 研 究 ， 从 各 种 角 度 评 价 其 优 劣 ， 就 称 为 项 目 评 价 。 可行 性 研 究 就 是 在 对 投 资 项 目 的 方 方 面 进 行 评 价 。 广 义 的 项 目 评 价 包 括 项 目 周 期中 的 各 个 阶 段 对 项 目 的 技 术 、 工 程 、 效 益 （ 往 往 以 财 务 效 益 为 主 ） 、 功 能 （ 非盈 利 性 项 目 ） 等 各 个 方 面 的 评 价 。 狭 义 的 项 目 评 价 通 常 主 要 指 项 目 周 期 中 的 各个 阶 段 对 项 目 的 效 益 和 功 能 方 面 的 评 价 。 从 评 价 时 期 考 虑 ， 项 目 评 价 可 分 为 以 下 三 个 阶 段 : 1.投 资 项 目 前 评 价 ， 也 即 在 投 资 项 目 决 策 前 的 评 价 ， 包 括 机 会 研 究 、 项 目建 议 书 和 可 行 性 研 究 。 可 见 投 资 项 目 前 评 价 实 质 上 就 是 投 资 项 目 前 期 工 作 的 主要 内 容 。2.投 资 项 目 中 间 评 价 ， 指 在 项 目 实 施 过 程 中 进 行 的 评 价 。3.投 资 项 目 后 评 价 ， 指 项 目 投 产 后 进 行 的 评 价 。 投 资 项 目 前 评 价 是 在 项 目 决 策 前 对 设 计 的 项 目 方 案 进 行 分 析 研 究 ， 评 价 其可 行 性 ， 直 接 为 投 资 决 策 服 务 ;投 资 项 目 中 间 评 价 和 投 资 项 目 后 评 价 是 从 实 施 过程 和 实 施 后 的 结 果 看 项 目 ， 分 析 评 价 已 建 项 目 的 可 行 性 ， 总 结 经 验 ， 为 今 后 的投 资 决 策 服 务 。 国 际 金 融 组 织 、 某 些 国 家 的 政 府 贷 款 机 构 都 很 重 视 投 资 项 目 中间 评 价 和 后 评 价 ， 目 的 是 从 中 汲 取 教 训 ， 总 结 经 验 ， 改 善 以 后 的 贷 款 决 策 。 出于 同 样 的 目 的 ， 我 国 对 这 两 项 评 价 的 重 视 程 度 也 在 加 强 。 我 国 有 关 机 构 （ 代 表我们一起做项目7国 家 ） 对 不 少 重 点 项 目 组 织 了 或 正 在 组 织 后 评 价 。 某 些 大 型 公 司 也 在 开 展 后 评价 。 （ 二 ） 项 目 评 价 类 别 对 投 资 项 目 的 评 价 ， 涉 及 范 围 很 广 。 按 评 价 内 容 分 类 ， 可 以 分 为 市 场 、 资源 条 件 、 建 设 规 模 、 产 品 方 案 、 技 术 （ 含 工 艺 、 设 备 等 ） ， 建 设 条 件 、 配 套 工程 、 环 境 、 节 能 、 节 水 、 经 济 效 益 、 社 会 效 益 和 影 响 、 国 防 效 益 、 风 险 等 诸 多类 别 。 可 行 性 研 究 结 果 就 是 这 诸 多 方 面 评 价 的 有 机 构 成 体 。 投 资 项 目 经 济 评 价 是 项 目 前 期 工 作 的 重 要 内 容 ， 它 是 项 目 建 议 书 （ 初 步 可行 性 研 究 ） 和 可 行 性 研 究 的 重 要 组 成 部 分 。 它 的 任 务 是 在 完 成 市 场 预 测 、 厂 址选 择 、 工 艺 技 术 方 案 选 择 等 研 究 的 基 础 上 ， 采 用 现 代 分 析 方 法 的 手 段 ， 对 拟 建项 目 投 入 产 出 诸 因 素 进 行 研 究 计 算 和 分 析 论 证 ， 比 较 推 荐 最 佳 方 案 。 经 济 评 价包 括 财 务 评 价 和 国 民 经 济 评 价 。 财 务 评 价 采 用 预 测 的 市 场 价 格 ， 建 立 在 预 测 的财 务 收 支 的 基 础 之 上 ， 评 价 项 目 的 财 务 可 行 性 ;而 国 民 经 济 评 价 是 按 合 理 配 置 资源 的 原 则 ， 采 用 影 子 价 格 、 影 子 汇 率 、 社 会 折 现 率 等 国 民 经 济 评 价 参 数 ， 从 国家 整 体 角 度 考 察 项 目 的 效 益 和 费 用 ， 分 析 计 算 项 目 对 国 民 经 济 的 净 贡 献 ， 评 价项 目 的 经 济 合 理 性 。 经 济 评 价 结 果 是 投 融 资 决 策 的 最 重 要 的 依 据 。 同 时 在 投 资 项 目 的 中 间 评 价和 后 评 价 中 也 占 有 重 要 地 位 。 在 市 场 经 济 条 件 下 ， 大 多 数 项 目 主 要 进 行 的 是 财务 评 价 ; 只 有 交 通 运 输 项 目 、 较 大 的 水 利 水 电 项 目 、 国 家 控 制 的 战 略 性 资 源 开发 项 目 、 动 用 社 会 资 源 较 多 的 外 商 投 资 项 目 以 及 主 要 投 入 物 和 产 出 物 的 市 场 价格 不 能 反 映 其 真 实 价 值 的 项 目 才 需 要 进 行 国 民 经 济 评 价 。 四 、 市 场 经 济 下 投 资 项 目 前 期 工 作 的 要 点 自 从 1983年 国 家 将 可 行 性 研 究 正 式 纳 入 我 国 建 设 项 目 的 前 期 工 作 程 序 以 来 ，要 想 上 项 目 ， 大 多 需 要 经 过 各 级 政 府 有 关 部 门 的 审 批 。 一 方 面 层 层 审 批 对 项 目方 案 能 起 到 优 化 的 作 用 ， 也 确 实 卡 住 了 不 少 “坏 ”项 目 ， 但 由 于 投 融 资 体 制 改革 并 未 到 位 ， 企 业 为 了 求 发 展 ， 争 投 资 ， 也 引 起 了 可 行 性 研 究 的 “非 客 观 ”的一 面 ， 引 发 了 “可 批 性 ”的 问 题 ， 致 使 可 行 性 研 究 未 能 完 全 起 到 它 应 有 的 作 用 ，曾 使 业 内 人 士 倍 感 困 惑 。 近 年 来 ， 随 着 经 济 体 制 改 革 的 逐 步 深 入 ， 市 场 经 济 体系 不 断 完 善 ， 逐 步 形 成 投 资 主 体 多 元 化 ， 融 资 形 式 多 样 化 的 新 形 势 。 投 资 项 目的 建 设 与 否 ， 不 再 完 全 决 定 于 政 府 主 管 部 门 ， 而 更 多 的 表 现 为 企 业 行 为 。 随 着我们一起做项目8改 革 的 深 化 ， 政 府 对 投 资 项 目 的 审 批 还 会 减 少 。 当 然 ， 对 于 国 家 投 资 的 项 目 、或 是 对 国 计 民 生 至 关 重 要 的 项 目 、 公 用 事 业 和 基 础 设 施 项 目 以 及 国 家 给 以 某 些优 惠 条 件 需 要 审 批 的 项 目 ， 国 家 审 批 仍 会 存 在 。 在 这 种 形 势 下 ， 如 何 做 好 投 资项 目 前 期 工 作 ， 适 应 市 场 经 济 体 制 的 建 立 和 加 入 WTO的 新 形 势 ， 完 善 并 发 挥 可 行性 研 究 的 功 能 ， 真 正 实 现 投 资 者 自 主 科 学 决 策 ， 是 投 资 项 目 各 个 层 次 的 决 策 者（ 特 别 是 投 资 者 ） 以 及 咨 询 人 员 所 面 临 的 重 要 课 题 。 为 了 更 好 地 适 应 形 势 要 求 ，投 资 项 目 的 前 期 工 作 应 注 意 以 下 几 点 : 1.以 实 事 求 是 的 态 度 作 好 投 资 项 目 前 期 工 作 实 事 求 是 做 好 投 资 项 目 前 期 工 作 的 前 提 ， 也 是 应 遵 循 的 一 项 基 本 原 则 。 实 事 求 是 、客 观 公 正 是 对 咨 询 方 的 一 项 基 本 要 求 ， 但 是 可 批 性 报 告 下 ， 为 了 项 目 能 得 到 审 批 ，或 能 简 化 审 批 程 序 ， 咨 询 方 往 往 违 心 地 满 足 各 种 要 求 ， 使 实 事 求 是 、 客 观 公 正 成 为 空谈 。 实 事 求 是 也 应 该 是 对 项 目 发 起 人 （ 企 业 ， 可 行 性 研 究 报 告 的 委 托 方 ） 的 基 本 要 求 ，没 有 项 目 发 起 人 的 实 事 求 是 ， 何 谈 咨 询 方 的 客 观 公 正 。 好 在 如 今 的 企 业 已 经 开 始 认 识 到可 行 性 研 究 的 真 正 作 用 ， 那 种 要 求 咨 询 方 压 投 资 、 提 效 益 的 现 象 正 在 减 少 。 而 且 随 着市 场 经 济 的 发 展 ， 相 信 会 越 来 越 少 。 2.不 断 完 善 投 资 项 目 可 行 性 研 究 和 项 目 评 价 方 法 ， 有 效 地 指 导 项 目 前 期 工 作 从 80年 代 开 始 ， 为 了 规 范 投 资 项 目 前 期 工 作 ， 国 家 和 行 业 部 门 相 继 制 定 了 一 系 列 规定 、 方 法 和 部 分 参 数 ， 有 力 地 推 动 了 投 资 项 目 前 期 工 作 的 顺 利 开 展 。 2002年 国 家 计 委 又推 出 了 投 资 项 目 可 行 性 研 究 指 南 ， 以 指 导 市 场 经 济 体 制 基 本 建 立 形 势 下 的 可 行 性 研究 工 作 。 由 国 家 计 委 和 建 设 部 已 以 发 布 两 版 的 方 法 与 参 数 也 正 在 组 织 修 订 ， 以 更 好地 适 应 市 场 经 济 体 制 进 一 步 发 展 和 加 入 WTO的 新 要 求 。 一 些 大 型 公 司 也 在 不 断 完 善 其 发布 的 在 公 司 范 围 内 应 用 的 有 关 规 定 ， 以 有 效 地 指 导 投 资 项 目 前 期 工 作 。 3.提 高 风 险 意 识 ， 强 化 风 险 分 析 对 投 资 者 来 说 ， 风 险 是 一 个 永 恒 的 话 题 。 因 为 投 资 决 策 依 赖 于 对 将 来 的 预 测 ， 而 一旦 实 际 结 果 偏 离 了 预 测 结 果 ， 投 资 者 就 有 可 能 因 此 受 到 损 失 ， 这 就 意 味 着 投 资 的 风 险 性 。在 计 划 经 济 体 制 下 ， 项 目 发 起 人 （ 企 业 ） 对 投 资 效 益 不 承 担 实 质 上 责 任 ， 往 往 不 重 视 风险 。 而 一 旦 真 正 实 施 了 自 主 决 策 ， 决 策 人 要 对 决 策 结 果 承 担 责 任 时 ， 决 策 前 对 风 险 的 认识 就 倍 加 重 要 。 因 此 在 投 资 项 目 前 期 工 作 中 ， 应 提 高 风 险 意 识 ， 强 化 风 险 分 析 ， 决 策 时充 分 考 虑 风 险 因 素 ， 才 能 采 取 措 施 ， 规 避 风 险 ， 实 现 投 资 效 益 。 4.合 理 发 挥 技 术 经 济 （ 工 程 经 济 ） 人 员 的 作 用 我们一起做项目9在 “可 批 性 ”报 告 下 ， 不 但 技 术 经 济 （ 工 程 经 济 ） 人 员 的 作 用 难 以 得 到 正 常 发 挥 ，有 时 还 不 得 不 违 心 修 改 项 目 投 资 和 效 益 ， 被 人 戏 称 为 算 帐 的 机 器 。 市 经 济 体 制 的 建立 ， 项 目 发 起 人 和 投 资 者 风 险 意 识 的 加 强 ， 开 始 给 资 询 人 员 特 别 是 技 术 经 济 （ 工 程 经济 ） 人 员 按 照 实 事 求 是 的 原 则 ， 客 观 公 正 地 对 项 目 进 行 评 价 创 造 条 件 。 随 着 市 场 经 济体 制 的 不 断 完 善 ， 可 望 在 将 来 为 他 们 提 供 可 以 充 分 施 展 能 力 的 空 间 。5.投 资 项 目 有 关 各 方 的 共 同 努 力 是 做 好 投 资 项 目 前 期 工 作 的 必 要 前 提 投 资 项 目 前 期 工 作 涉 及 不 同 层 次 人 员 ， 包 括 项 目 发 起 人 （ 企 业 ） 、 投 资 者 （ 项 目发 起 人 一 般 也 是 投 资 者 ） 、 评 估 人 员 、 各 层 次 审 批 人 员 以 及 咨 询 方 等 。 涉 及 企 业 、 政 府 部 门 和 咨 询 公 司 等 许 多 单 位 。 可 行 性 研 究 和 项 目 评 价 又 是 复 杂 的 系 统 工 程 ， 涉 及因 素 广 而 复 杂 。 特 别 是 改 扩 建 与 技 术 改 造 项 目 已 成 为 当 今 投 资 项 目 的 主 流 ， 要 做 好 这类 项 目 的 评 价 ， 首 先 要 了 解 老 厂 的 现 状 ， 并 预 测 无 项 目 的 情 况 。 企 业 能 否 提 供 所 需 要的 数 据 ， 是 影 响 评 价 质 量 的 关 键 所 在 。 只 有 有 关 各 方 都 以 客 观 的 态 度 ， 采 取 实 事 求 是的 原 则 行 事 ， 才 能 做 好 投 资 项 目 前 期 工 作 。 我们一起做项目10第 三 章 项 目 前 期 工 作 的 基 本 内 容项 目 前 期 工 作 包 括 项 目 技 术 前 期 、 资 金 前 期 、 政 策 前 期 等 内 容 ， 项 目 技 术前 期 包 括 项 目 建 议 书 、 可 行 性 研 究 以 及 初 步 设 计 。 本 章 节 主 要 介 绍 项 目 技 术 前期 各 环 节 的 基 本 内 容 。一 、 项 目 建 议 书（ 一 ） 项 目 建 议 书 的 概 念项 目 建 议 书 （ 又 称 立 项 申 请 ） 是 项 目 建 设 筹 建 单 位 或 项 目 法 人 ， 根 据 国 民经 济 的 发 展 、 国 家 和 地 方 中 长 期 规 划 、 产 业 政 策 、 生 产 力 布 局 、 国 内 外 市 场 、所 在 地 的 内 外 部 条 件 ， 提 出 的 某 一 具 体 项 目 的 建 议 文 件 ， 是 对 拟 建 项 目 提 出 的框 架 性 的 总 体 设 想 。 项 目 建 议 书 是 项 目 发 展 周 期 的 初 始 阶 段 ， 是 国 家 选 择 项 目的 依 据 ， 也 是 可 行 性 研 究 的 依 据 。（ 二 ） 项 目 建 议 书 和 特 点项 目 建 议 书 是 对 项 目 的 轮 廓 性 设 想 ， 主 要 是 从 宏 观 上 来 考 察 项 目 建 设 的 必要 性 ， 看 其 是 否 符 合 国 家 长 远 规 划 的 方 针 和 要 求 ， 同 时 初 步 分 析 项 目 建 设 的 条件 是 否 具 备 ， 是 否 值 得 投 入 人 力 、 物 力 作 进 一 步 的 深 入 研 究 。 从 总 体 上 看 ， 项目 建 议 书 是 属 于 定 性 性 质 的 ， 与 可 行 性 研 究 相 比 ， 项 目 建 议 书 具 有 如 下 几 个 主要 特 点 : （ 1） 从 目 的 性 考 察 看 ， 提 交 项 目 建 议 书 的 目 的 是 为 了 建 议 和 推 荐 项 目 ， 因此 ， 它 只 是 对 项 目 的 一 个 总 体 设 想 ， 主 要 是 从 宏 观 上 考 察 项 目 的 必 要 性 ， 分 析项 目 的 主 要 建 设 条 件 是 否 具 备 ， 研 究 有 没 有 价 值 投 入 更 多 的 人 力 、 物 力 、 财 力进 行 深 入 的 可 行 性 研 究 。 （ 2） 从 基 础 性 分 析 看 ， 项 目 建 议 书 阶 段 是 投 资 建 设 程 序 的 第 一 步 ， 这 时 还难 以 获 得 有 关 项 目 本 身 的 详 细 的 经 济 、 技 术 、 工 程 资 料 和 数 据 。 因 此 ， 其 工 作依 据 主 要 是 国 民 经 济 和 社 会 发 展 的 长 远 规 划 、 行 业 规 划 、 地 区 规 划 、 技 术 进 步的 方 针 、 国 家 产 业 政 策 、 技 术 装 备 政 策 、 生 产 力 布 局 状 况 、 自 然 资 源 状 况 等 宏观 信 息 资 料 ， 以 及 同 类 已 建 项 目 的 有 关 数 据 和 其 他 经 验 数 据 。 （ 3） 从 内 容 上 探 究 ， 项 目 建 议 书 的 内 容 相 对 简 单 。 主 要 侧 重 于 论 证 项 目 是否 符 合 国 家 宏 观 经 济 政 策 的 要 求 ， 特 别 是 产 业 政 策 、 产 品 结 构 政 策 的 要 求 和 生我们一起做项目11产 力 布 局 方 面 的 要 求 。 关 于 市 场 调 查 ， 市 场 预 测 、 建 设 条 件 和 建 设 措 施 以 及 社会 经 济 效 益 评 价 等 方 面 不 如 可 行 性 研 究 深 入 、 细 致 。 （ 4） 从 方 法 上 看 ， 在 编 制 项 目 建 议 书 阶 段 需 要 运 用 和 计 算 的 指 标 不 多 ， 而且 大 多 采 用 静 态 指 标 ， 对 数 据 精 度 的 要 求 不 高 。 例 如 ， 对 需 用 的 投 资 总 额 ， 可以 根 据 单 位 生 产 能 力 投 资 按 比 例 估 算 ， 误 差 一 般 在 20%左 右 。（ 5） 从 结 论 上 判 断