衍生工具业务风险评估报告一、期货交易业务风险评估对象期货交易业务风险评估的对象详见下表。期货交易业务风险评估对象评估对象 评估对象说明宏观环境变化风险1.该类风险是通过影响其他金融市场进而影响期货市场而产生的2.风险构成，包括不可抗力造成的风险、政治因素产生的风险、经济因素产生的风险、社会因素产生的风险、国际游资冲击产生的风险等3.该类风险为不可控风险，能够影响对价格的合理预期政策性风险1.政策不合理、政策变动过频或者政策发布缺乏透明度等都可能产生相应的风险2.该风险为不可控风险期货交易所风险1.交易所各项规则的失误和疏漏、计算机交易或通信系统的故障、会员或客户的恶性重大违规行为都可能带来风险2.该风险为不可控风险期货经纪公司风险1.经纪公司管理不善，违规操作等都可能带来期货交易的风险2.该风险为可控风险，可以通过选择管理规范的经纪公司加以避免投资者风险1.投资者投资决策失误、期货参与人员能力差等2.该风险为可控风险，可以通过优化决策过程、提高人员素质等加以避免二、期货交易业务风险评估方法进行风险评估可以采用的计算方法详见下表。风险评估计算方法计算方法 方法说明历史模拟法该方法以历史可以在未来重复为假设前提，用给定时期所观察到的风险因子的变化来表示风险因子影响期货收益的市场因素，在此基础上再得到整个组合收益的概率分布方差-协方差法该方法假定风险因子的变化服从特定的正态分布，通过分析历史数据和估计该风险因子收益分布的参数值（如方差等） ，得出整个收益组合的特征值蒙特卡罗模拟法（又称随机模拟法）该方法是指先建立一个概率模型或随机过程，然后以随机产生的风险因子的回报值来模拟组合的收益分布三、期货交易业务风险评估实施（一）宏观环境变化风险评估1.评估过程（具体内容略） 。2.评估结论（具体内容略） 。3.防范措施（具体内容略） 。（二）政策性风险评估1.评估过程（具体内容略） 。2.评估结论（具体内容略） 。3.防范措施（具体内容略） 。（三）期货交易所风险评估1.评估过程（具体内容略） 。2.评估结论（具体内容略） 。3.防范措施（具体内容略） 。（四）期货经纪公司风险评估1.评估过程（具体内容略） 。2.评估结论（具体内容略） 。3.防范措施（具体内容略） 。（五）投资者风险评估1.评估过程（具体内容略） 。2.评估结论（具体内容略） 。3.防范措施（具体内容略） 。四、期货交易业务风险评估结论通过以上对期货交易各类风险的评估，特认为目前可以开展期货交易业务，但在开展期货业务时，应加强对风险的检测和防范。（一）风险 1（具体内容略）（二）风险 2（具体内容略） 。（三）风险 3（具体内容略） 。五、附件（具体内容略