筹资决策执行管理制度第 1 章 总则第 1 条 目的为了加强对公司筹资决策执行的管理力度，规范筹资决策执行的流程，确保筹资决策的执行符合国家相关制度的规定，减少和防范执行中的各类风险，特制定本制度。第 2 条 范围本制度适用于参与筹资决策执行的所有人员。第 3 条 筹资决策执行过程包括以下内容：1.筹资合同协议的订立与审核；2.资产或资金的获得；3.筹资费用的计算；4.到期本金、利息的偿还；5.改变资金用途的申请与审批；6.对外披露。第 2 章 筹资合同的订立与审核第 4 条 筹资合同的订立1.筹资主管应组织相关人员成立筹资合同谈判小组，小组成员至少应包括法律顾问、财务主管、财务经理、未来资金使用部门负责人等。2.谈判小组根据经批准的筹资方案，与银行或证券机构等中介商议筹资合同的具体条款，内容包括贷款期限、贷款偿还方式、贷款利率和利息支付方式、信贷额度、循环使用的信用协议、补偿性余额以及借款抵押筹资款项数额等。3.谈判小组应从公司实际运营状况和发展前景出发进行谈判，对比市场同类筹资合同条款，合理确定资金的需要量，防止筹资不足或过剩。4.谈判小组初步拟定筹资合同。第 5 条 筹资合同的审核审批1.筹资总额在 20 万元以下的筹资合同应提交至财务总监审批。2.筹资总额在 20 万元以上 100 万元以下的筹资合同应提交财务总监审核，总经理审批。3.筹资总额在 100 万元以上的筹资合同应提交财务总监和总经理审核，董事会审批。第 6 条 筹资合同的订立应当符合中华人民共和国合同法及其他相关法律、法规的规定。第 7 条 通过证券经营机构承销或包销企业债券或股票的，应当选择具备规定资质和资信良好的证券经营机构，并与该机构签订正式的承销或包销合同。第 3 章 资产或资金的获得第 8 条 筹资主管应在筹资合同规定的到款时间检查公司银行账户，确认筹资款项是否到账、到账款项数额是否与合同规定的一致。第 9 条 筹资款项按时按量到账，筹资主管应报告财务部经理，取得的货币资金必须及时入账。第 10 条 筹资款项未能按时按量到账，筹资主管应及时报告财务部经理和财务总监并通知银行和证券机构，查明原因，敦促其打款。第 4 章 筹资成本的计算第 11 条 个别资金成本的计算企业使用筹集的资金，每年必须向投资者（包括债权人、股东）支付一定的资金占用费。将这些所有的占用费逐项进行折现并且求和，当所得现值总和等于企业所得筹集资金净额时，所使用的折现率称为资本成本率。1.银行借款成本计算公式 )1()(1fLTifIK其中：I 为银行借款年利息，L 为银行借款筹资总额，i 为银行借款年利息率，f 为银行借款筹资费率，T 为所得税率。2.债券成本计算公式 )1()1(00fBTLfTIKb其中：I 为债券每年支付的利息， B 为债券面值，i 为债券票面利息率，f 为债券筹资费率，T 为所得税率。B 0 为债券筹资额，按发行价格确定。3.优先股成本计算公式)1(0fpDK其中：D 为优先股每年的股利，P 0 为发行优先股总额，f 为优先股筹资费率。4.普通股成本计算公式 )1(0fVKs其中：D 为每年固定股利，V 为普通股股金，f 为普通股筹资费率。5.每年股利增长率为 g 的计算公式：fKs)1(06.留存收益成本计算公式 gVDe01第 12 条 综合资金成本的计算资本成本率从高到低的排列为普通股、留存收益、优先股、长期债券、长期借款。企业的资金实际上是多种资金的组合，其成本率是各种来源资本成本率的加权平均，即： njjwKW1式中：Wj 为第 j 种资金占全部资金的比重，即权数；kj 为第 j 种资金的成本率； n 为全部资金来源总数。第 5 章 到期本金、利息的偿还第 13 条 筹资利息的支付必须符合筹资合同或协议的规定，不得提前或超额支付，也不得延期支付。第 14 条 财务部应按期计算应付贷款利息和租金，借款及利息支付、发行股票及股利支付必须经过筹资部经理、财务部经理、财务总监和总经理的顺序进行审核审批。第 15 条 财务部有关人员依据审核后的利息和租金计算清单，及时办理支付手续，并编制录入会计凭证。第 16 条 财务部建立资金台账，详细记录各项资金的筹集、运用和本息归还情况。第 17 条 财务部应定期与金融机构核对借款本金及利息/租金支付情况，发现问题及时纠正。第 18 条 贷款或融资租赁合同到期时，财务部应及时提出还本申请，经财务总监审核和总经理审批后按时办理还款、付租和租赁资产转移等手续。第 6 章 改变资金用途第 19 条 筹资部应按照筹资方案所规定的用途使用对外筹集的资金。由于市场环境变化等特殊情况导致确需改变资金用途的，由筹资部经理组织相关人员编制资金用途更改申请，详细说明资金总额、已用数额、更改原因，可行性报告等内容。第 20 条 资金用途更改申请必须经过财务部经理、财务总监、总经理的审核并提交董事会和股东大会进行审议。审核审批过程应有完整的书面记录。第 21 条 筹集资金用途更改后的资金投向原则上投资于主营业务。第 22 条 资金用途更改申请应审慎进行，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险，提高资金使用效益。第 7 章 对外披露第 23 条 公司更改筹集资金用途的，应在提交董事会审议后的两个交易日向证券交易所报告并对外披露。第 24 条 披露内容1.原项目基本情况及关于资金用途更改原因的说明。2.新项目的基本情况、可行性分析和风险提示。3.新项目的投资计划。4.新项目已经取得或尚待有关部门审批的说明。5.独立董事、监事会、保荐人对资金用途更改的意见。6.证券交易所要求的其他内容。第 8 章 附则第 25 条 本制度由财务部制定，解释权、修改权归属财务部。第 26 条 本制度经总经理审批后生效，修改时亦同