外汇风险管理程序

外汇风险管理程序1.预测汇率的变动情况预测有关汇率变动主要包括以下内容：一是预测汇率变动的方向，即是确定某种货币是升值还是贬值；二是预测汇率变动的幅度；三是预测汇率变动的时间。其中，汇率变动的幅度和时间是确定外汇变动的关键。为管理外汇风险，企业必须建立定期预测汇率变动的程序，除了基本经济因素外，有时还须注意政府对外汇市场进行干预的时间和规模。当然，预测汇率变动非常困难，即便如此，许多国际企业仍花费大量人力物力对汇率的变动进行预测。2.确定风险管理目标企业进行外汇风险管理时必须明确管理的对象，即确定对哪一类型的外汇风险进行管理，是交易风险、经济风险还是折算风险。因为如果企业要同时对几种外汇风险进行管理，就会遇到一定困难：针对不同外汇风险管理手段的实施效果可能会相互抵消。例如，一国货币贬值会使有折算风险的公司遭受折算风险损失，但货币贬值却可能使该公司在国内外市场的竞争力增强。这样，针对折算风险所采取的管理措施可能并不符合该公司的总体利益要求。3.选择恰当的外汇风险管理方案并加以实施抵消由汇率变动而造成的外汇损失的方法很多。在确定恰当的外汇管理对策时必须对多种方法的性质和成本仔细权衡，以尽可能地缩小汇率变动给企业带来的不利影响。一旦确定了外汇风险管理对策，公司必须要迅速有效地加以实施。为此，企业必须建立一定的组织结构来协调和执行风险管理对策，此外，企业还应设立适当的政策以便指导风险管理部门，并处理各部门之间可能发生的冲突