财务报表的分析和合并
财务报表的分析和合并第一节 财务报表的分析一、财务报表分析的目的和方法企业编制财务报表,主要是为了向报表使用者提供有关企业财务状况、经营成果、现金流量及其变化情况的信息,为他们作出有关决策提供依据。然而,财务报表所提供的只是历史的或静态的数据,不能直接用于决策。报表使用者如要作出正确的经济决策,还需要对财务报表所提供的各项数据进行加工、比较、分析和解释,以便正确评价企业财务状况的好坏、经营管理的得失,进一步制定有关投资、信贷、财务、管理等方面的方针、政策。因此,财务报表分析是会计工作的重要组成部分,它将财务报表的各项数据资料有重点、有针对性地加以比较、分析和考察,借以对企业的财务状况、经营成果及现金流量作出正确评价,以便于报表使用者正确进行决策。财务报表分析的目的,主要是确定企业的财务状况、获利能力和偿债能力等情况。对于不同的报表使用者其分析的角度、侧重点会有所不同。一般来说,债权人关心的是企业的偿债能力,以此作为是否向企业贷款的依据;投资者关心的主要是企业的获利能力,以便作出是否对企业进行投资的决策;而企业管理者关心的则是企业全面的财务状况和经营成果。因为,如果企业财务状况不佳,不能按期偿还债务,势必信用受损,影响其获利能力;同样,如果企业经营成果不理想,或甚至连年亏损,必定会影响声誉,增加筹措资金的困难。财务报表分析的方法,主要有比率分析法和趋势分析法两种。比率分析法是指在同一期财务报表上,将不同项目、不同类别或不同报表的有关项目之间,用比率来反映它们的相互关系,并据以分析评价企业的财务状况和经营成果。而趋势分析法是指将一个企业连续若干期的财务报表,比较各项目前后期的增减方向和幅度,从而揭示企业财务状况和经营成果的增减变化及发展趋势。采用趋势分析法可采用绝对指标,也可采用相对指标。二、比率分析法报表分析的比率,种类很多。根据报表使用者的要求和用途不同可归纳为反映短期偿债能力的比率、反映长期偿债能力的比率、反映资金周转状况的比率、反映获利能力的比率以及反映所有者收益情况的比率等五大类。(一)反映短期偿债能力的比率 1.流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用的比率,它是企业流动资产总额与流动负债总额的比值。其计算公式如下:流动比率流动资产/流动负债流动比率表明了企业的短期债务可由企业流动资产偿还的能力。通常认为,流动比率在 2:1 左右即属适当。但实际上,应根据企业的营业周期而异,一般情况下,营业周期短,流动比率相应就低;营业周期长,流动比率就需相应增加。然而,流动比率高,虽然从债权人角度讲偿债有保障,但从企业角度来看未必是好现象。因为,过高的流动比率,可能意味着存货的滞销积压,也可能表示拥有过多货币资金没有充分利用。另外,在判断企业短期偿债能力时,还应将流动比率与其他指标结合考虑。2.速动比率速动比率,亦称酸性试验,它是企业速动资产与流动负债的比值。速动资产是指企业可以立即用来偿付流动负债的那部分流动资产,一般从流动资产中扣除存货后即可求得。因为,在流动资产中存货的流动性,即变现能力最差。除此以外,还可以从流动资产中扣除其他与当期变现能力关系不大的项目,如预付账款等。但如果这些项目数额不大,可以不予考虑它们的影响。因此,速动比率的计算公式如下:速动比率速动资产/流动负债-(流动资产存货)/流动负债速动比率比流动比率更能说明企业的短期偿债能力。一般认为,速动比率以不低于 1:1 为好,但在不同行业情况会有所不同。因此,应参照各行业一般历史水平予以判断和评价。3.现金比率现金比率是衡量企业在紧急情况下,对短期债务支付能力的指标,它是货币资金和短期证券总额与流动负债的比值。其计算公式如下:现金比率(货币资金短期证券)/流动负债现金比率在评价企业短期偿债能力时的重要性不及流动比率和速动比率,它只能说明企业在特殊情况下的应急支付能力。因此,企业一般不需要备有过多的货币资金和短期证券,而削弱资金的有效利用。(二)反映长期偿债能力的比率 1.负债比率负债比率,又称资产负债率,用来说明债权人债权的保障程度,它是负债总额与资产总额的比值。其计算公式如下:负债比率负债总额/资产总额负债比率是衡量企业长期偿债能力的一个主要指标。对于债权人来说,一般希望负债比率越低越好,以求债权的安全;但从投资者角度出发,负债比率低其承担的有限责任就大,另外,也说明企业在负债经营方面还不够大胆。2.利润相当于利息的倍数利润相当于利息的倍数用以作为判断债权安全程度的一个补充手段,它是净利润加上利息费用及所得税后的合计数与利息费用的比值。其计算公式如下:利润相当于利息的倍数(净利润利息费用所得税)/利息费用企业的利润越大,利润相当于利息的倍数就越大,债权人收回本金和按期取息也越有保障。3.所有者权益比率所有者权益比率是投资者最关心的一项指标,它是所有者权益总额与资产总额的比值。其计算公式如下:所有者权益比率所有者权益总额/资产总额所有者权益比率与负债比率之和应该等于 100%。一般来说,在企业经营利润高于借款利息率的情况下,投资者可获得超额利润。这时,所有者权益比率越小,对投资者越有利。但是,如何将所有者权益比率和负债比率保持在适当的水平,还需在预期利润和增加风险这两者之间权衡利害得失。4.权益比率权益比率是将企业债权人权益和所有者权益结合起来,通过两者权益结构的比较,衡量企业长期偿债能力的指标。它是负债总额与所有者权益总额的比值。其计算公式如下:权益比率负债总额/所有者权益总额权益比率与负债比率有着相同的作用,它表明债权人权益受到所有者权益的保障程度。 ,同时,也说明企业基本财务结构的强弱。从企业长期偿债能力角度出发,这个指标越低越好。5.长期负债与固定资产比率长期负债与固定资产比率长期负债/固定资产上述公式中的固定资产是指减除累计折旧后的净额。这一比率说明企业的长期负债能够用固定资产偿还的能力。在固定资产总额大于长期负债的情况下,它反映出企业有较强的偿还长期负债的能力,同时还有着借债的潜力;反之,则说明企业的固定资产还不足以偿还长期负债,必须动用其他的资产,特别是在需要用固定资产作抵押的情况下,债权人安全保障的程度较弱。(三)反映资金周转状况的比率1.应收账款周转率应收账款周转率表明年度内应收账款转为现金的次数,它是赊销净额与应收账款平均余额的比值。其计算公式如下:应收账款周转率赊销净额/应收账款平均余额其中:赊销净额销售收入现销收入销售退回、折扣、折让应收账款平均余额(期初应收账款余额十期末应收账款余额)/2 还可以通过计算应收账款平均账龄,来判断应收账款的变现速度。其计算公式如下:在计算上述两个公式时,应该说明的是:应收账款应是扣除估计坏账损失后的净额;赊销净额不应包括现销额,但企业外部报表使用者通常不易获得企业赊销数据,因此一般按销货净额进行计算。一般来说,应收账款周转率越高越好,这说明客户信用良好,不易发生坏账损失,同时,也表明企业收账效率较高,偿债能力较强;反之,则说明客户拖欠较久,信用欠佳,或企业催收工作不力,使过多资金积压在滞收的应收账款上,应采取措施加以改进。2.存货周转率存货周转率是反映一定时期存货资产的周转次数,用来衡量企业销货能力强弱及存货是否适量的指标,它是销货成本与平均存货的比值。其计算公式如下:存货周转率销货成本/存货平均余额其中:存货平均余额(期初存货余额十期末存货余额)/2 存货周转率与企业的获利能力有直接关系。通常认为,此项比率越高越好,因为在成本利润相同的情况下,存货周转率越高,获利就越大;反之,可能由于销售不力,采购过量或质量低劣等引起存货周转率低,应予以重视。3.营运资金周转率营运资金是流动资产减去流动负债后的余额,营运资金周转率表明一定时期企业拥有的营运资金,平均每元所能创造的销售收入的指标,它是销货净额与平均营运资金的比值。其计算公式如下:营运资金周转率销货净额/平均营运资金其中:平均营运资金(期初营运资金十期末营运资金)/2 在一般情况下,营运资金周转率越高越好。4.全部资产周转率全部资产周转率表明企业一定时期的全部资产,平均每元获得销售收入的水平,它是销货净额与平均资产总额的比值。其计算公式如下:全部资产周转率销货净额/平均资产总额其中:平均资产总额(期初资产总额期末资产总额)/2 一般来说,全部资产周转率越高说明企业资金的利用效果越好。但该指标应与企业历史水平和同行的平均水平加以比较,才能作出正确的评价。(四)反映获利能力的比率 1.资本收益率资本收益率是反映企业运用投资者投入资本获取收益能力的指标,它是企业净利润与实收资本(或股本)的比值。其计算公式如下:资本收益率净利润/实收资本资本收益率越高,说明投资者投入资本的效益越好;反之则差。它是投资者进行投资决策时的一个重要依据。2.资本保值增值率 资本保值增值率是指期末所有者权益总额与期初所有者权益 总额的比值。其计算公式如下:资本保值增值率期末所有者权益总额/期初所有者权益总额资本保值增值率是衡量投资者投入企业资本的完整性、保全性及增值性的重要指标。当该指标等于 1 时,说明资本保值;当该指标小于 1 时,说明资本减值;相反,当该指标大于 1 时,说明资本增值,而且指标越大越好。3.资产报酬率资产报酬率是用来衡量企业全部资产获利能力的指标,它是利润总额加上利息支出的合计数与平均资产总额的比值。其计算公式如下:资产报酬率(利润总额利息支出)/平均资产总额资产报酬率越高,说明资产的利用效率越高,获利能力越强。4.销售利润率销售利润率是反映企业销售收入的获利能力,即每元销售收入可以获得的利润,它是净利润与销货净额的比值。其计算公式如下:销售利润率净利润/销货净额销售利润率能够比较直观地看出销售收入与利润的关系。5.成本利润率成本利润率是指每元成本可以获得的利润水平,它是净利润与全部成本、费用的比值。其计算公式如下:成本利润率净利润/全部成本、费用其中:全部成本、费用-销售成本十销售费用十管理费用十财务费用 成本利润率指标反映了企业所得与所耗之间的关系,比率越大,表明经济效益越好;反之,经济效益就越差。6.资产净利率资产净利率是评价企业获利能力的一项综合性指标,它是净利润与平均资产总额的比值。其计算公式如下:资产净利率净利润/平均资产总额这一指标还可进一步分解为销售利润率和资产周转率两个指标。即:资产净利率能够将销售盈利情况与资产周转情况结合起来,综合反映企业的获利能力。同时,企业的管理当局可以通过指标的分解,进一步分析影响获利水平的原因,从而寻找经营管理中 l 的薄弱环节,制定出有针对性的改进措施。(五)反映投资者收益情况的比率 1.留存盈利率留存盈利率是反映投资者取得当前收益与留存收益之间关系的指标,它是净利润扣除当年应付利润后的余额与净利润的比值。其计算公式如下:留存盈利率(净利润应付利润)/净利润留存盈利率的高低取决于企业的经营方针。一般情况下,在企业初创阶段,出于经营发展、扩大规模的考虑,可能此项比率会相对高些;待企业经营发展到一定阶段,资金积累到一定水平时,可能会相对低些。2.所有者权益报酬率所有者权益报酬率是指平均每元所有者权益能够取得的收益水平,它是净利润与平均所有者权益总额的比值。其计算公式如下:所有者权益报酬率净利润/平均所有者权益总额其中:平均所有者权益总额(期初所有者权益总额期末所有者权益总额)/2所有者权益报酬率是反映所有者权益获利能力的指标,指标越高,说明投资带来的收益越高。3.股利支付率股利支付率是反映普通股股东直接到手的股利占全部盈利额的比值。其计算公式如下:股利支付率每股股利/每股盈利额股利支付率是投资者关心的指标,不同投资者对股利支付率的要求是不一致的,有的投资者希望有近期利益,多得股利;但有的投资者则愿意将利润用于企业发展,以获得更大股利。在实际工作中,股利支付率一般应根据企业经营发展资金需要量的具体情况而定。4.股利收益率股利收益率是每股股利与普通股市价的比值。其计算公式如下:股利收益率每股股利/普通股每股市价股利收益率高说明投资的效益好,但股票市价是在经常波动的,同时,如要正确评价股票投资的获利水平,还需和其他指标结合起来进行考察。 5.每股盈余每股盈余反映平均每股的收益水平,它是净利润与流通股数的比值。其计算公式如下:每股盈余净利润/流通股数该项指标值越高,说明每一股份可得的利润越多,投资的效益越好;反之,则差。6.每股股利每股股利是反映发放股利总额与流通股数的比值。其计算公式如下:每股股利发放股利总额/流通股数每股股利的大小不仅取决于企业盈利水平的高低,同时,还受制于企业股利发放的方针。它是投资者十分关心的问题。7.市盈率市盈率是每股市价与每股盈余的比值。其计算公式如下:市盈率每股市价/每股盈余市盈率反映股票的每股盈余与市场价格的关系,比值越高,说明投资者的收益水平越高。这也是投资者重视的指标。(六)反映经营现金流量情况的比率 1.经营现金流动负债比率经营现金流动负债比率是企业经营活动产生现金流量净额与流动负债的比值,它反映企业获得现金偿还短期债务的能力。其计算公式如下:经营现金流动负债比率经营活动现金流量净额/流动负债企业为了偿还即将到期的流动负债,虽然可以通过出售投资或其他长期资产等现金流入,以及筹措借款来解决,但最安全而规范的办法,应是利用企业经营活动产生的现金净流量。该比率越大,说明企业的短期偿债能力越强。2.经营现金全部负债比率经营现金全部负债比率是企业经营活动产生现金流量净额与全部负债的比值。其计算公式如下:经营现金全部负债比率经营活动现金流量净额/负债总额该比率反映企业用年度经营活动产生的现金净流量偿付全部债务的能力,它是一个能比较综合反映企业现金偿债能力的指标。3.销售现金比率销售现金比率是企业经营活动产生现金流量净额与营业收入的比值,它说明企业在一定时期内从每 1 元营业收入中取得的现金有多少可以用于经营之外的支出。其计算公式如下:销售现金比率经营活动现金流量净额/营业收入 该比率越大,说明企业内部资金筹措、自我扩张的能力越强,从而应付突发事件和市场变化的现金支付能力也会越强。4.净资产现金比率净资产现金比率是企业经营活动产生现金流量净额与净资产平均余额的比值,它说明每 1 元净资产创造经营现金净流量的能力。其计算公式如下:净资产现金比率经营活动现金流量净额/净资产平均余额该比率越高,表明投资者取得现金回报的能力越强,投资报酬的风险越小。用该指标与所有者权益报酬率比较,可以判断自有资本获取净利的质量。5.现金再投资比率现金再投资比率是用企业来自经营活动产生现金流量净额中已被保留的那部分,同各项资产相比较,从而评价其重新再投资于各项营业资产比率的指标。其计算公式如下:该比率越高,说明企业可用于再投资各项资产的现金越多;反之,比率越低,说明可用于再投资的现金越少。一般来说,该比率达到 8%10%时比较理想。6.每股经营现金流量每股经营现金流量是企业经营活动产生现金流量净额与发行在外普通股股数的比值。其计算公式如下:每股经营现金流量经营活动现金流量净额/普通股股数该指标越高,表明企业的每股普通股所获得的现金流量越多。将该指标与每股盈余相比较,除可以考察企业每股盈余的质量外,还可以考察企业现金股利的支付能力。(七)比率分析法的实际应用比率分析法应用很广,它能够通过同一时期财务报表有关数据的分析、比较,帮助报表使用者评价企业的偿债能力、资金周转状况、获利能力及投资效益等方面的情况。但是,在实际应用中它还存在着某些局限性:其一,比率分析法所使用的数据仅属过去的历史性资料,对预测只具有参考价值;其二,计算出来的比率在不同企业间比较时,如会计核算方法不同就会毫无意义;其三,在通货膨胀情况下,分析的结果受物价变动因素的影响而存在扭曲;其四,每一比率只不过是两项数据的对比结果,很难说明企业的整体情况。因此,在应用比率分析法时,应该将分析数据的运用和企业经营中的实际情况结合起来,将比率分析与趋势分析结合起来,将财务状况的静态分析与动态分析结合起来,以提高财务报表的分析效果。三、趋势分析法趋势分析法可采用统计图表的形式,以观察变化趋势。但经常采用的则是编制比较财务报表的方法,它更能揭示企业财务状况、经营成果的变化原因和发展趋势,为报表使用者提供决策依据。编制比较财务报表,可以用绝对金额进行比较,也可以按百分比用相对数进行比较。(一)用绝对数分析比较财务报表用绝对数分析比较财务报表时,可以将一个企业连续数期的资产负债表、利润表等财务报表排列在一起,并增设“增减”栏,列示增减金额及增减百分比。比较时,可统一以某一年为基期,也可以分别以前一年作为基期。(二)用相对数分析比较财务报表用相对数分析比较财务报表,可以揭示比较财务报表中各项目之间的比例关系,它经常用来说明各项目对整体的相对重要性。这种分析方法通常先将财务报表中的某一关键项目的金额作为 100%,再计算出其余各项目占关键项目的百分比,然后将几年的百分比进行比较,分析其变化、发展的趋势。第二节 财务报表的合并一、合并财务报表概述(一)合并财务报表的目的和范围 1.合并财务报表的目的在以控股为目的的企业合并中,由于一个企业通过购买或换取另一个企业具有表决权的股份,从而取得了在生产经营、财务方针等方面对其施加控制的权利。这时,负责合并的企业就成了控股的母公司,而被并企业则成了负责合并企业的附属子公司。虽然,这两家企业仍作为独立的法律主体继续经营下去,但在生产经营方面,它们却成了控制与被控制的经济实体,即企业集团。因此,在会计上为了反映这一经济实体的资产、负债、所有者权益,以及整个企业集团的经营成果,就需要在它们自身编制的财务报表基础上编制合并财务报表,以满足企业集团母公司的报表阅读者了解其综合会计信息的要求。因此,合并财务报表,是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。2.合并财务报表的合并理论和范围企业集团的母公司在编制合并财务报表时,确定哪些子公司应当纳入合并范围,哪些子公司不应当纳入合并范围的依据,主要取决于编制合并财务报表所采用的合并理论。目前,国际上主要的合并理论有母公司理论、实体理论和所有权理论三种。母公司理论强调母公司的股东权益,将编制合并财务报表看作是母公司报表的扩展和延伸,并从母公司角度考虑财务报表合并范围和合并方法等问题。其特点主要是:在合并资产负债表中,将少数股东权益作为负债处理,合并后的所有者权益均为母公司所有。实体理论强调,构成企业集团的多数股东权益和少数股东权益是同等重要的,应一视同仁。其特点主要是:在合并资产负债表中,将少数股东权益作为企业集团所有者权益的组成部分,而不作为负债处理。所有权理论强调编制合并财务报表的企业对另一企业的经济活动和财务决策具有重大影响的所有权。其主要特点是:对于拥有所有权企业的资产、负债和当期实现的损益,均按一定比例合并计入合并财务报表。在我国,合并财务报表基本上是以实体理论为基础编制的。根据我国企业会计准则第 33 号-合并财务报表规定,合并财务报表的合并范围,应当以控制为基础予以确定。这里所说的控制,是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营决策,并能够据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权利。母公司在确定合并财务报表的合并范围时,应当强调实质重于形式原则,要综合考虑所有相关事实和因素进行判断。如考虑被投资单位各个投资者的持股情况,投资者之间的相互关系,公司治理结构,以及潜在表决权等因素。因此,被投资单位是否应纳入合并财务报表的合并范围,可以按以下标准加以判断:1)表决权比例标准。母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权,表明母公司能够控制被投资单位,应当将该投资单位认定为子公司,纳入合并财务报表的合并范围。但是,有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。用表决权比例标准判断,具体包括:(1)母公司直接拥有被投资单位半数以上表决权。如甲公司直接拥有乙公司 51%以上的表决权,乙公司就成了甲公司的子公司,就应当纳入合并财务报表的合并范围。(2)母公司通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权。如甲公司直接拥有乙公司 80%的表决权,而乙公司又直接拥有丙公司 65%的表决权,甲公司就通过乙公司间接拥有丙公司 65%的表决权,丙公司也是甲公司的子公司,也应当纳入合并财务报表的合并范围。(3)母公司直接和间接方式合计拥有被投资单位半数以上的表决权。如甲公司直接拥有乙公司 80%的表决权,拥有丙公司 40%的表决权,而乙公司也拥有丙公司 20%的表决权。在这种情况下,乙公司作为甲公司的子公司,应当纳入合并财务报表的合并范围;而甲公司通过乙公司间接拥有丙公司 20%的表决权,与直接拥有的 40%表决权合计,甲公司就拥有丙公司 60%的表决权,因此,丙公司也是甲公司的子公司,也应当纳入合并财务报表的合并范围。2)实质控制标准。母公司拥有被投资单位半数以下的表决权,满足下列条件之一的,视为母公司能够控制被投资单位,应当将该被投资单位认定为子公司,纳入合并财务报表的合并范围。但是,有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外:(1)通过与被投资单位其他投资者之间的协议,拥有被投资单位半数以上的表决权。(2)根据公司章程或协议,有权决定被投资单位的财物和经营政策。(3)有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。(4)在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。3)潜在表决权标准在确定能否控制被投资单位时,还应当考虑企业和其他企业持有的被投资单位的当期可转换的可转换公司债券,当期可执行的认股权证等潜在表决权因素。综上所述,母公司应当将其控制的所有子公司(含特殊目的主体等) ,无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司,均应当纳入合并财务报表的合并范围。但是,已宣告清理整顿的子公司、已宣告破产的原子公司,以及不能控制的其他被投资单位,如联营企业等,不应当纳入母公司的合并财务报表的合并范围。(二)合并财务报表的组成部分和前期准备 1.合并财务报表的组成部分根据我国的企业会计准则规定,合并财务报表至少应当包括下列组成部分:(1)合并资产负债表。(2)合并利润表。(3)合并现金流量表。(4)合并所有者权益变动表。(5)附注。2.合并财务报表的前期准备合并财务报表是以母公司和其子公司的财务报表为基础;根据其他有关的资料,由母公司编制。在合并财务报表编制之前,母公司和子公司都应当作好相应的前期准备。(1)母公司的前期准备。母公司在合并财务报表编制之前,应作的前期准备包括:按照权益法核算要求对子公司的长期股权投资进行调整。统一子公司所采用的会计政策,使子公司采用的会计政策与母公司保持一致。统一子公司的会计期间,使子公司的会计期间与母分司保持一致(2)子公司的前期准备。在合并财务报表编制之前,子公司除了应当向母公司提供财务报表外,还应当向母公司提供下列有关资料:采用的与母公司不一致的会计政策及其影响金额。与母公司不一致的会计期间的说明。与母公司、其他子公司之间发生的所有内部交易的相关资料。所有者权益变动的有关资料。编制合并财务报表所需要的其他资料。二、合并财务报表的编制方法企业合并财务报表,应当以母公司和子公司的资产负债表、利润表和所有者权益变动表为基础,在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表和合并所有者权益变动表的影响后,由母公司合并编制。(一)母公司长期股权投资的调整在编制合并财务报表前,母公司应当按照权益法核算要求对子公司的长期股权投资进行调整。除此之外,对非同一控制下企业合并形成的母子公司,在编制合并财务报表前,母公司还需要对子公司个别财务报表中的有关数据,按照购买日可辨认资产、负债的公允价值为基础进行调整。然后,再根据合并财务报表的编制要求,作必要的抵销合并。母公司对子公司的长期股权投资按照权益法要求进行调整时,在合并工作底稿中应当编制的调整分录为:对于应享有子公司当期实现净利润的份额,借记“长期股权投资”项目,贷记“投资收益”项目;按照应承担子公司当期发生的亏损份额,作相反的调整分录,借记“投资收益”项目,贷记“长期股权投资”项目。对于当期收到子公司分派的现金股利或利润,借记“投资收益”项目,贷记“长期股权投资”项目。在持股比例不变的情况下,对于子公司净损益以外所有者权益的其他变动,母公司按照应享有或应承担的份额,借记或贷记“长期股权投资”项目,贷记或借记“资本公积”项目。【例 12-1】某母公司 207 年初以 2 000 万元银行存款取得某子公司 60%股份(属于非同一控制下企业合并) ,采用成本法核算长期股权投资,假定,该子公司在合并日可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相等。207 年度,该子公司实现净利润 800 万元,当年未分配利润;年末,其持有的可供出售金融资产的公允价值升值金额为 100 万元,扣除应确认的递延所得税负债 33 万元后,增加资本公积 67 万元。除此之外,无其他需调整事项。根据资料,母公司应在合并财务报表工作底稿中,确认在 207 年度子公司实现净利润中应享有的份额 480 万元(80060%) ,作调整分录为:借:长期股权投资 4 800 000 贷;投资收益 4 800 000 同时,根据该子公司因可供出售金融资产的公允价值升值而增加资本公积中的份额 40.2 万元(6760%) ,调整长期股权投资金额,作调整分录为:借:长期股权投资 402 000 贷:资本公积-其他资本公积 402 000 其合并财务报表工作底稿如表 12-1 所示。表 12-1合并财务报表工作底稿(部分)单位:元抵销分录项 目 母公司 子公司借方 贷方 合并后金额利润表:投资收益 3 000 000 4 800 000 7 800 000资产负债表:长期股权投资-对子公司投资 20 000 000 4 800 000 25 202 000402 000资本公积 1 500 000 670 000 402 000 2 572 000注:金额数字前的、代表本例的两笔调整分录。(二)母公司长期股权投资与子公司所有者权益的抵销当母公司对子公司进行长期股权投资时,在母公司个别资产负债表中,一方面反映为长期股权投资以外的其他资产的减少,另一方面反映为长期股权投资的增加;而在子公司个别资产负债表中,一方面反映为实收资本的增加,另一方面反映为相对应的资产增加;但对整个企业集团来说,资产、负债和所有者权益并未发生增减变动。因此,在编制合并财务报表时应当将母公司对子公司的长期股权投资与子公司的所有者权益项目予以抵销。在纳入合并范围的子公司为全资子公司的情况下,母公司对子公司长期股权投资的数额和子公司所有者权益各项目的数额应当全额抵销。在合并工作底稿中编制抵销分录时,应借记“实收资本” 、 “资本公积” 、 “盈余公积”和“未分配利润一年末”项目,贷记“长期股权投资”项目。但在纳入合并范围的子公司为非全资子公司的情况下,应当将母公司对子公司长期股权投资的数额和子公司所有者权益中母公司所拥有的比例数额相抵销;其余的比例数额,在合并财务报表中应作为“少数股东权益”处理。在合并工作底稿中编制抵销分录时,应借记“实收资本” 、 “资本公积” 、 “盈余公积”和“未分配利润一年末”项目,贷记“长期股权投资”和“少数股东权益”项目。当母公司对子公司长期股权投资的数额大于子公司所有者权益中母公司所拥有的比例数额时,其差额应作为“商誉”项目列示。商誉发生减值的,应当按照经减值测试后的金额列示。【例 12-2】假设,某母公司对其子公司长期股权投资的数额(调整后)为1600 000 元,拥有该子公司 80%的股份。该子公司所有者权益总额为 1 800 000 元,其中实收资本为 1 000 000 元,资本公积为 600 000 元,盈余公积为200 000 元。有关母公司与该子公司个别资产负债表数据如表 12-2 所示。表 12-2母公司与子公司资产负债表20O 年 12 月 31 日 单位:元项 目 母公司 子公司资产:银行存款 650 000 360 000应收账款 450 00 90 000存货 2 400 000 450 000长期股权投资-对子公司投资 80% 1 600 000固定资产 8 400 000 1 350 000资产总计 13 500 000 2 250 000负债与所有者权益应付账款 2 100 000 300 000长期借款 1 500 000应付债券 150 000股本 5 000 000 1000 000资本公积 2 800 000 600 000盈余公积 2 100 000 200 000负债及所有者权益总计 13 500 000 2 250 000本例中,母公司对子公司长期股权投资数额为 1 600 000 元,与其在子公司所有者权益中拥有的数额 1 440 000 元(1 800 00080 10)之间的差额为 160 000 元,应当作为商誉处理。至于子公司所有者权益中 20%的部分,应作为少数股东权益处理。应作抵销分录如下:借:实收资本 1 000 000 资本公积 600 000 盈余公积 200 000 商誉 160 000 贷:长期股权投资 1 600 000 少数股东权益 360 000其合并工作底稿如表 12-3 所示。表 12-3合并资产负债表工作底稿20O 年 12 月 31 日 单位:元项 目 资产负债表 抵销分录 少数股权 合并资产 母公司 子公司 借方 贷方 负债表资产;银行存款 650 000 360 000 1 010 000应收账款 450 000 90 000 540 000存货. 2 400 000 450 000 2 850 000长期股权投资-对子公司投资 80% 1 600 000 1600 000 O商誉 160 000 160 000固定资产 8 400 000 1 350 000 9 750 000资产总计 13 500 000 2 250 000 14 310 000负债与所有者权益应付账款 2 100 000 300 000 2 400 000长期借款 1 500 000 1 500 000应付债券 150 000 150 000实收资本 5 000 000 1 000 000 1000 000 5 000 000资本公积 2 800 000 600 000 600 000 2 800 000盈余公积 2 100 000 200 000 200 000 2 100 000少数股东权益20% 360 000 360 000负债及所有者权益总计 13 500 000 2 250 000 1960 00C 1600 00C 360 000 14 310 000注:金额数字前的代表本例的一笔抵销分录。(三)公司间债权与债务的抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间的债权与债务,包括公司间相互销售、提供劳务等产生的内部应收与应付、预收与预付等款项,以及企业集团内部公司间的债券投资和应付债券等事项。这些事项属于企业集团内部的资金活动,在编制合并财务报表时应相互抵销。1.应收应付、预收预付项目的抵销【例 12-3】某母公司在 200 年 12 月 31 日取得了某子公司 100%股权,至201 年 12 月 31 日两公司的资产负债表中存在着下列债权与债务项目:(1)母公司的应收股利中包含子公司应付给母公司的股利 5 000 元。(2)子公司的应收账款中包含应收母公司货款 10 000 元。对这两笔公司间的应收应付项目,在编制合并财务报表工作底稿(见表12-4)时,应相互抵销,作抵销分录为:借:应付股利 5 000 贷:应收股利 5 000 借:应付账款 10 000 贷:应收账款 10 000 表 12-4合并财务报表工作底稿(部分) 单位:元抵销分录项 目 母公司 子公司借方 贷方 合并后金额资产负债表:应收账款 56 000 48 000 10 000 94 000应收股利 12 000 4 000 5 000 11 000应付账款 84 000 75 000 10 000 149 000应付股利 15 000 8 000 5 000 18 000注:金额数字前的、代表本例中的两笔抵销分录。2.内部应收账款提取坏账准备的抵销企业集团公司间内部交易产生的应收账款,在坏账损失采用备抵法核算时,这部分应收账款已根据一定比例提取坏账准备。因此,在编制合并财务报表时,除了应将内部应收账款予以抵销外,还需对提取相应比例的坏账准备予以抵销。【例 12-4】假设,上例子公司应收母公司货款 10 000 元,已提取 5%0的坏账准备记入“资产减值损失”账户。对这一事项,在编制合并财务报表工作底稿时,应作抵销分录为:借:应收账款一一坏账准备 50 贷:资产减值损失 50 由于抵销分录是在编制合并财务报表工作底稿时编制的,抵销金额仅仅在合并财务报表上扣除不予反映,但企业集团各公司的个别财务报表数据资料仍未变化。在个别财务报表上,应收账款提取的坏账准备已经入账,减少当期利润。因此,到了下期,在连续编制合并财务报表的情况下,应首先将期初个别财务报表中因上期内部应收账款计提的坏账准备对期初未分配利润的影响,按合并财务报表的编制要求予以调整,即借记“应收账款-坏账准备”项目,贷记“未分配利润一年初”项目。然后,再根据本期内部应收账款的增减额按比例将提取的坏账准备予以抵销。【例 12-5】假设,在上例子公司资产负债表“应收账款”项目中,202年 12 月 31 日含有应收母公司货款 18 000 元,203 年 12 月 31 日含有应收母公司货款 15 000 元,坏账准备的提取比例仍为 5。在编制合并财务报表工作底稿时,应作抵销分录如下:(1)调整 202 年期初内部应收账款提取的坏账准备对年初未分配利润的影响:借:应收账款-坏账准备 50 贷:未分配利润一年初 50(2)抵销 202 年度本期内部应收应付项目:借:应付账款 18 000 贷:应收账款 18 000 (3)抵销 202 年期末因增加内部应收账款而补提的坏账准备 40 元(18 0005%0-50) 。借:应收账款-坏账准备 40 贷:资产减值损失 40 (4)调整 203 年期初内部应收账款提取的坏账准备对年初未分配利润的影响:借:应收账款-坏账准备 90 贷:未分配利润一年初 90 (5)抵销 203 年度本期内部应收应付项目:借:应付账款 1 5 000 贷:应收账款 I5 000 (6)抵销 203 年期末减少内