债券融资管理业务流程
资金管理第一版 1债券融资管理业务流程 1 一、 业务目标1 战略目标1.1 为公司投资和经营发展提供有力的债券融资资金支持,实现企业经营和发展目的。2 经营目标2.1 保证经营债券融资资金安全,降低资金使用成本。3 报告目标3.1 保证债券融资核算真实、准确、完整,报告可靠。4 合规目标4.1 符合国家及有关监管部门债券融资管理的有关规定和公司内部规章制度。二、 风险评估1 战略风险1.1 资金不足或不能及时、有效的用于投资项目或经营活动,造成企业投资失败或经营违约风险。1.2 未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。2 经营风险2.1 债券融资不能及时地按计划取得,影响企业经营和发展。2.2 债券融资取得资金的方式和规模不适合公司经营发展的需要,造成融资成本升高。3 报告风险1 本流程所指债券包括短期融资债券和长期融资债券。 资金管理第一版 23.1 债券融资核算不符合国家会计准则,存在账实不符,不能准确反映债券融资相关业务风险。 4 合规风险4.1 违反国家和相关监管机构债券融资管理规定,受到相关部门处罚,影响公司经营和形象。三、 业务流程步骤与控制点1 编制、审核债券融资计划表和方案1.1 计划财务部根据公司股东会和董事会审批的中长期发展规划和现有现金资产状况,分析资金缺口,编制筹资计划表并纳入年度预算管理,提出企业债券发行方案。1.2 筹资计划表和企业债券发行方案报经公司总会计师审核后报公司总经理办公会讨论并经总经理批准后报董事长审核。1.3 董事会讨论审批经董事长审核后的筹资计划表和企业债券发行方案。董事会通过后由董事长提议报请公司股东大会审定,股东大会根据公司发展规划和经营目标最终审定债券融资计划和债券融资方案。1.4 股东大会形成的决议按公司信息披露管理业务流程的规定,及时披露相关信息。2 债券筹资方案的组织与实施2.1 确定债券承销机构,签订企业债券承销合同2.1.1 计划财务部根据批准的债券融资计划和债券融资方案,与具有企业债券承销资格的机构谈判企业债券筹资事宜。2.1.2 谈判中如有与公司决策机构审定方案中不一致事宜,应及时向董事长汇报,并取得书面决策意见。2.1.3 计划财务部根据谈判结果草拟企业债券筹资合同,经总会计师审核后报法律顾问事会审后,拟订正式债券承销合同,并报董事长审批。 资金管理第一版 32.1.4 董事长(或以书面授权书委托相关人员)签订正式合同,合同至少应分别存放于公司办公室和计划财务部。2.1.5 计划财务部应配合债券承销机构完成承销工作。2.2 配合信用评级机构,确定债券信用评级2.2.1 计划财务部与具有企业信用评级的机构谈判企业信用等级评定事宜。2.2.2 计划财务部根据谈判结果草拟企业信用评级合同协议,经总会计师审核后报法律顾问室会审后,拟订正式信用评级合同,并报董事长审批。2.2.3 董事长(或以书面授权书委托相关人员)签订正式合同,合同至少应分别存放于公司办公室和计划财务部。2.2.4 计划财务部应配合信用评级机构完成信用评级工作。2.3 确定债券发行担保机构,签订担保合同。2.3.1 计划财务部及时与债券承销机构商议,确定债券发行是否需要担保。如不需要担保,应及时向总会计师汇报,总会计师也应及时将具体情况向董事长汇报。2.3.2 如债券发行需要担保,应参照签订企业债券承销合同流程执行。2.4 计划财务部应配合债券承销机构向人民银行报送相关审批文件。3 企业债券融资资金管理3.1 开立债券资金专户3.1.1 计划财务部应与债券承销机构协商在银行设立债券专户,专户的设立须经董事长批准。3.1.2 计划财务部应与开户银行签订债券资金专用账户管理协议。3.2 严格监控债券使用用途3.2.1 计划财务部应严格按照债券融资的计划使用资金,不得擅自 资金管理第一版 4改变资金的用途。3.2.2 计划财务部需调用债券融资资金应填制专用资金调用申请书,经总会计师审核后,报董事长审批。3.2.3 经董事长(或授权人)批准后,计划财务部可以调用债券专户资金。3.3 债券融资的日常管理3.3.1 计划财务部应指派专人定期根据融资合同按期计算应付债券利息,报部门负责人审核后,报总会计师审批后交出纳付款。支付债券筹资费用应当符合货币资金管理业务流程的有关规定。3.3.2 计划财务部负责负债管理的会计根据债券期限的长短种类、期限、利息及本金的偿还方式和违约责任等编制会计凭证,并报部门负责人批准后支付。3.3.3 公司应每季度召开财务工作会,由计划财务部对公司的债券融资风险进行评价。3.3.4 计划财务部应每月定期检查债券融资合同,并根据公司经营状况、现金流量等因素,编制还款资金来源及计划报告,报总会计师审核。计划财务部出纳根据总会计师的审批意见偿还本金及利息。4 债券融资管理监督及考核4.1 公司将不定期对货币资金管理情况进行专项检查,也可结合财务检查、审计等工作进行。各分公司可根据本单位实际情况制定内部检查制度。4.2 对货币资金管理情况进行专项检查的内容包括但不限于:4.2.1 内部资金管理办法和内部资金集中调度系统的完善性、内部资金的盘活程度情况。4.2.2 执行国家和公司有关资金管理办法的情况。 资金管理第一版 54.2.3 公司的投资管理、项目技术经济论证管理及货币资金支出等内部控制制度的配套性、完善性及实施情况。4.2.4 内部财务收支计划及资金报表编制的准确性、上报的及时性及资金分析的全面性。4.2.5 财务部门对资金使用的实际控制程度。4.3 对资金分散、资金管理无章、使用效益差的进行内部通报批评。4.4 对违反国家有关规定的单位和个人,按国家有关处罚办理并追究责任。4.5 对存在以下问题的单位,公司将对其下达整改通知,有关单位应采取有效措施进行整改,确属财务人员工作不力的应及时调离岗位。4.5.1 资金收支计划长期严重脱离生产经营实际或随意编造计划、编造报表的。4.5.2 不按要求和程序开设银行账户及设置现金库的。4.5.3 不按期上报规定的有关计划、报表的。4.5.4 内部资金管理工作开展缓慢的。4.6 对存在以下问题的单位,在公司内部通报批评;对造成损失的单位,追究单位领导人和财务负责人及经办人员的经济责任,直至追究法律责任。4.6.1 未按规定程序执行,擅自将本单何资金出借给外单位或为外单化提供担保。4.6.2 未按规定程序擅自将公司资金进行股票、期货等高风险投资,或未按本办法规定程序获得批准,擅自购置国债;4.6.3 上报的资金收支计划和资金报表中故意弄虚作假,隐瞒实际情况。4.7 公司在对分公司实行经济目标责任制时,将经营净现金流量、 资金管理第一版 6货币资金占用量、财务费用等作为考核指标进行考核。四、 相关制度目录1 财政部企业会计制度及企业会计准则2 财政部内部会计控制规范-筹资(征求意见稿) (财会200141 号)3 股份有限公司筹资管理制度(管理制度汇编一P144-P145)五、 主要控制点相关资料1 筹资计划表2 企业债券发行方案3 债券承销合同4 信用评级合同5 相关会计凭证 资金管理第一版 7六、债券融资管理业务流程表业务目标 业务风险 控制点 监 督 检 查 不相容职 务/岗位 授权及 要求1 编制、审核债券融资计划表和方案1 为公司投资和经营发展提供有力的债券融资资金支持,实现企业经营和发展目的。资金不足或不能及时、有效的用于投资项目或经营活动,造成企业投资失败或经营违约风险。1.1 计划财务部根据公司股东会和董事会审批的中长期发展规划和现有现金资产状况,分析资金缺口,编制筹资计划表并纳入年度预算管理,提出企业债券发行方案。检查企业债券发行方案2 保证经营债券融资资金安全,降低资金使用成本。资金不足或不能及时、有效的用于投资项目或经营活动,造成企业投资失败或经营违约风险。1.2 筹资计划表和企业债券发行方案报经公司总会计师审核后报公司总经理办公会讨论并经总经理批准后报董事长审核。检查审核记录3 保证债券融资核算真实、准确、完整,报告可靠。未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。1.3 董事会讨论审批经董事长审核后的筹资计划表和企业债券发行方案。董事会通过后由董事长提议报请公司股东大会审定,股东大会根据公司发展规划和经营目标最终审定债券融资计划和债券融资方案。检查股东大会决议4 符合国家及有关监管部门债券融资管理的有关规定和公司内部规章制度。违反国家和相关监管机构债券融资管理规定,受到相关部门处罚,影响公司经营和形象。1.4 股东大会形成的决议按公司信息披露管理业务流程的规定,及时披露相关信息。检查披露相关信息是否按照规定执行2 债券筹资方案的组织与实施 债券融资不能及时地按计划取得,影响企业经营和发展。2.1 确定债券承销机构,签订企业债券承销合同检查企业债券承销合同债券融资取得资金的方式和规模不适合公司经营发展的需要,造成融资成本升高。2.1.1 计划财务部根据批准的债券融资计划和债券融资方案,与具有企业债券承销资格的机构谈判企业债券筹资事宜。检查谈判记录2.1.2 谈判中如有与公司决策机构审定方案中不一致事宜,应及 资金管理第一版 8业务目标 业务风险 控制点 监 督 检 查 不相容职 务/岗位 授权及 要求时向董事长汇报,并取得书面决策意见。未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。2.1.3 计划财务部根据谈判结果草拟企业债券筹资合同,经总会计师审核后报法律顾问事会审后,拟订正式债券承销合同,并报董事长审批。检查企业债券筹资合同未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。2.1.4 董事长(或以书面授权书委托相关人员)签订正式合同,合同至少应分别存放于公司办公室和计划财务部。检查企业债券筹资合同签定是否符合规定2.1.5 计划财务部应配合债券承销机构完成承销工作。2.2 配合信用评级机构,确定债券信用评级2.2.1 计划财务部与具有企业信用评级的机构谈判企业信用等级评定事宜。债券融资不能及时地按计划取得,影响企业经营和发展。2.2.2 计划财务部根据谈判结果草拟企业信用评级合同协议,经总会计师审核后报法律顾问室会审后,拟订正式信用评级合同,并报董事长审批。检查信用评级合同签定是否符合规定债券融资不能及时地按计划取得,影响企业经营和发展。2.2.3 董事长(或以书面授权书委托相关人员)签订正式合同,合同至少应分别存放于公司办公室和计划财务部。检查信用评级合同签定是否符合规定2.2.4 计划财务部应配合信用评级机构完成信用评级工作。2.3 确定债券发行担保机构,签订担保合同。未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和2.3.1 计划财务部及时与债券承销机构商议,确定债券发行是否需要担保。如不需要担保,应及时向总会计师汇报,总会计师也应及时将具体情况向董事长汇报。检查计划财务部及时与债券承销机构商议记录 资金管理第一版 9业务目标 业务风险 控制点 监 督 检 查 不相容职 务/岗位 授权及 要求发展目标实现。2.3.2 如债券发行需要担保,应参照签订企业债券承销合同流程执行。未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。2.4 计划财务部应配合债券承销机构向人民银行报送相关审批文件。检查向人民银行报送相关审批文件是否及时3 企业债券融资资金管理 3.1 开立债券资金专户 未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。3.1.1 计划财务部应与债券承销机构协商在银行设立债券专户,专户的设立须经董事长批准。检查债券专户开设是否经董事长批准未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。3.1.2 计划财务部应与开户银行签订债券资金专用账户管理协议。检查债券资金专用账户管理协议3.2 严格监控债券使用用途 未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。3.2.1 计划财务部应严格按照债券融资的计划使用资金,不得擅自改变资金的用途。检查是否严格按照债券融资的计划使用资金未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。3.2.2 计划财务部需调用债券融资资金应填制专用资金调用申请书,经总会计师审核后,报董事长审批。检查调用债券融资资金是否符合规定 资金管理第一版 10业务目标 业务风险 控制点 监 督 检 查 不相容职 务/岗位 授权及 要求未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。3.2.3 经董事长(或授权人)批准后,计划财务部可以调用债券专户资金。检查调用债券融资资金是否符合规定3.3 债券融资的日常管理 债券融资核算不符合国家会计准则,存在账实不符,不能准确反映债券融资相关业务风险。 3.3.1 计划财务部应指派专人定期根据融资合同按期计算应付债券利息,报部门负责人审核后,报总会计师审批后交出纳付款。支付债券筹资费用应当符合货币资金管理业务流程的有关规定。检查应付利息是否按照规定执行债券融资核算不符合国家会计准则,存在账实不符,不能准确反映债券融资相关业务风险。 3.3.2 计划财务部负责负债管理的会计根据债券期限的长短种类、期限、利息及本金的偿还方式和违约责任等编制会计凭证,并报部门负责人批准后支付。检查相关会计凭证未严格执行国家及监管部门的规定,不能按计划筹集所需资金,增加筹资成本,影响企业经营和发展目标实现。3.3.3 公司应每季度召开财务工作会,由计划财务部对公司的债券融资风险进行评价。检查会议记录债券融资核算不符合国家会计准则,存在账实不符,不能准确反映债券融资相关业务风险。 3.3.4 计划财务部应每月定期检查债券融资合同,并根据公司经营状况、现金流量等因素,编制还款资金来源及计划报告,报总会计师审核。计划财务部出纳根据总会计师的审批意见偿还本金及利息。检查还款资金来源及计划报告4 债券融资管理监督及考核 违反国家和相关监管机构债券融资管理规定,受到相关部门处罚,影响公司经营和形象。4.1 公司将不定期对货币资金管理情况进行专项检查,也可结合财务检查、审计等工作进行。各分公司可根据本单位实际情况制定内部检查制度。检查对货币资金管理情况进行专项检查记录 资金管理第一版 11业务目标 业务风险 控制点 监 督 检 查 不相容职 务/岗位 授权及 要求4.2 对货币资金管理情况进行专项检查的内容包括但不限于:4.2.1 内部资金管理办法和内部资金集中调度系统的完善性、内部资金的盘活程度情况。4.2.2 执行国家和公司有关资金管理办法的情况。4.2.3 公司的投资管理、项目技术经济论证管理及货币资金支出等内部控制制度的配套性、完善性及实施情况。4.2.4 内部财务收支计划及资金报表编制的准确性、上报的及时性及资金分析的全面性。4.2.5 财务部门对资金使用的实际控制程度。违反国家和相关监管机构债券融资管理规定,受到相关部门处罚,影响公司经营和形象。4.3 对资金分散、资金管理无章、使用效益差的进行内部通报批评。检查内部通报批评记录违反国家和相关监管机构债券融资管理规定,受到相关部门处罚,影响公司经营和形象。4.4 对违反国家有关规定的单位和个人,按国家有关处罚办理并追究责任。违反国家和相关监管机构债券融资管理规定,受到相关部门处罚,影响公司经营和形象。4.5 对存在以下问题的单位,公司将对其下达整改通知,有关单位应采取有效措施进行整改,确属财务人员工作不力的应及时调离岗位。检查整改通知4.5.1 资金收支计划长期严重脱离生产经营实际或随意编造计划、编造报表的。4.5.2 不按要求和程序开设银行账户及设置现金库的。4.5.3 不按期上报规定的有关计划、报表的。4.5.4 内部资金管理工作开展缓 资金管理第一版 12业务目标 业务风险 控制点 监 督 检 查 不相容职 务/岗位 授权及 要求慢的。违反国家和相关监管机构债券融资管理规定,受到相关部门处罚,影响公司经营和形象。4.6 对存在以下问题的单位,在公司内部通报批评;对造成损失的单位,追究单位领导人和财务负责人及经办人员的经济责任,直至追究法律责任。检查是否严格按照规定执行4.6.1 未按规定程序执行,擅自将本单何资金出借给外单位或为外单化提供担保。4.6.2 未按规定程序擅自将公司资金进行股票、期货等高风险投资,或未按本办法规定程序获得批准,擅自购置国债;4.6.3 上报的资金收支计划和资金报表中故意弄虚作假,隐瞒实际情况。违反国家和相关监管机构债券融资管理规定,受到相关部门处罚,影响公司经营和形象。4.7 公司在对分公司实行经济目标责任制时,将经营净现金流量、货币资金占用量、财务费用等作为考核指标进行考核。检查考核情况 资金管理第一版 13七、债券融资管理业务流程图债 券 融 资 管 理 业 务 流 程 ( 一 )审 批 部 门 法 律 顾 问 室计 划 财 务 部1 、 根据中长期发展规划和现有现金资产状况 , 分析资金缺口筹资计划表企业债券发行方案2 、 总会计师审核3 、 总经理办公会讨论3 、 总经理批准4 、 董事长审核5 、 董事会讨论审议企业债券发行方案企业债券发行决议6 、 股东大会批准经批准融资计划/ 债券发行方案1 、 与债券承销机构谈判债券筹资事宜2 、 与公司决策机构审定方案中不一致 , 及时向董事长汇报决策意见3 、 董事长决策4 、 根据谈判结果草拟企业债券筹资合同债券筹资合同( 草稿 )5 、 总会计师审核 6 、 会审债券筹资合同( 审定稿 )7 、 董事长审批8 、 董事长 ( 或以书面授权书委托相关人员 ) 签订正式合同9 、 配合信用评级机构完成信用评级工作1 0 、 与债券承销机构商议 , 办理债券担保事宜批准后债券发行方案1 1 、 配合债券承销机构报送相关审批文件阶段编制、审核债券融资计划表和方案确定债券承销机构,签订企业债券承销合同 资金管理第一版 14债 券 融 资 管 理 业 务 流 程 ( 二 )公 司 经 营 班 子审 批 部 门 项 目 实 施 组董 事 会 / 总 经 理证 券 部1 、 与债券承销机构协商在银行设立债券专户2 、 董事长批准3 、 与开户银行签订债券资金专用帐户管理协议4 、 严格按照债券融资的计划使用资金 , 不得擅自改变资金的用途5 、 调用债券融资资金时专用资金调用申请书6 、 总会计师审核7 、 董事长批准8 、 调用债券专户资金9 、 指派专人定期根据融资合同按期计算应付贷款利息1 0 、 计划财务部部门负责人审核1 1 、 总会计师审批1 2 、 负责负债管理的会计根据编制会计凭证1 3 、 计划财务部部门负责人批准1 4 、 支付利息等费用1 5 、 每季度召开财务工作会1 6 、 对公司的债券融资风险进行评价1 7 、 每月定期检查债券融资合同1 8 、 根据公司经营状况 、 现金流量等因素还款资金来源及计划报告1 9 、 总会计师审审核2 0 、 偿还本金及利息阶段企业债券融资资金管理 资金管理第一版 15债 券 融 资 管 理 业 务 流 程 ( 三 )相 关 单 位计 划 财 务 部审 计 监 察 室9 、 编制经济目标责任书经营净现金流量货币资金占用量财务费用1 、 不定期对货币资金管理情况进行专项检查1 、 不定期对货币资金管理情况进行专项检查2 、 货币资金管理情况3 、 财务检查 4 、 审计5 、 对资金分散 、资金管理无章 、使用效益差的进行内部通报批评6 、 对违反国家有关规定的单位和个人 , 按国家有关处罚办理并追究责任7 、 下达整改通知8 、 实施整改1 0 、 实现经济目标责任1 1 、 监督 、 考核1 1 、 监督 、 考核阶段债券融资管理监督及考核 资金管理第一版 16